понедельник, 19 июня 2017 г.

Трежерис что это? И как можно заработать с его помощью?

Трежерис – это общее название, под которым выпускаются четыре вида казначейских обязательств США. Другими словами, это долговые обязательства США.
Продавая ценные бумаги, Америка берет деньги в долг. Экономика Америки занимает в мире 1-е место по размерам, поэтому термин может быть знаком каждому. Treasuries перевод обозначает «казначейские» (бумаги). Они отличаются способом выплаты инвесторам прибыли и сроком, когда обязательства будут точно погашены.

Трежерис. Деление обязательств на типы

1. «Казначейский вексель». Имеет обозначение «t-bill». Погашается через один год. Другие его разновидности могут быть погашены за четыре недели, тринадцать недель и двадцать шесть недель. Как правило, продажа происходит с дисконтом от первично обозначенной стоимости. Его размер может колебаться в пределах от ста долларов до пяти миллионов долларов. Инвесторы получают сумму выплат ниже номинальной стоимости, и разницу между ценой обязательств со времени их выпуска к моменту погашения.
2. «Казначейская нота». Обозначается «Treasury Note». Погашается в период до десяти лет. Доход насчитывается в виде процентов, выплачивающихся Америкой каждые 6 месяцев (ставка по процентам не меняется, и выставляется в ходе проведения аукциона). Когда ноты погашаются полностью, вкладчик получает их действительную стоимость.
3. «Казначейская облигация». Оригинальное название «Bonds». Часто такие бумаги определяют общим словом «трежерис». Гарантированно погашается бумага в промежуток времени до тридцати лет. Традиционный выпуск предполагает погашение длительностью не больше двадцати лет.
4. «Защищенные от обесценивания облигации казначейства». Пишутся как «TIPS». Разновидность американских бондов, по которым положен дополнительный процент, позволяющий уменьшить риск утраты финансового веса ценных документов из-за снижения их стоимости.

Особенности обращения ценных документов

Изначально все виды US Treasuries размещаются на открытых аукционах. Их котировка происходит на большом вторичном рынке. Бумаги находятся в свободном обращении. Что примечательно – они обеспечены почти стопроцентной ликвидностью. В Штатах Treasuries выступают активом маржинальной торговли, либо залогом при получении кредитов. Что касается России – присутствуют ограничения в отношении первого пункта.
Рейтинговые агентства оценивают бумаги казначейства как безрисковые. Этот актив часто выступает эталоном для выпуска документов других типов – например, корпоративных облигаций. Спрос на бумаги всегда выше среднего, особенно среди серьезных вкладчиков – таких, как банковские организации, пенсионные фонды, иностранные правительства. Россия и частные компании страны также выступают обладателями Treasuries.

Курс документов и их влияние на экономику

Чтобы узнать самый точный курс казначейских бумаг США, нужно войти в специальный раздел сайта издания «Зе Вол Стрит Джорнел». В таблице поданы цифры. Где что нужно искать? «Матурити» – срок погашения; «Купон» – ставка, по которой были одолжены финансы. «Бид» – продажная цена бондов на вторичном рынке; «Аскед» – стоимость приобретения. Сокращение от «Чендж» показывает изменение стоимости бондов за сутки. Название «Аскед йелд» показывает текущую доходность ценных бумаг.
Трежерис что это такое? Помимо определения, данного в начале статьи, это инструмент влияния на экономику. Рост доходности трежерис способствует росту индекса S&P500, финансовых активов, котировок нефти, меди, индекса Nikkei225. Укрепляется американская валюта. Падают котировки японской йены и золота. Меньше становится цена недвижимого имущества, товаров потребительского сектора, акций коммунальных предприятий.
Приобретаются долговые обязательства США через компанию-брокера, специализирующуюся на работе с такими видами инструментов, либо происходит заключение сделки на разницу цены, через простого CFD брокера. Главное условие – компания-посредник должна предоставлять долговые обязательства как актив для маржинальной торговли.



Понравилась статья? Подписывайтесь на блог. Полезная информация для развития навыков прибыльного трейдинга.

Предыдущие новости:

  1. Аналитика на неделю с 19.06.2017 по 23.06.2017
  2. Выгодные вклады в банках. Где сохранить и умножить деньги в 2017 году?
  3. Еврооблигации российских эмитентов - преимущества и недостатки


Горячие обсуждения трейдеров: